2019-11-18 15:01:00
眼下，正是蘋果落筐出售之際，價(jià)格的纖毫變化都牽動(dòng)著果農(nóng)的心。然而，當(dāng)蘋果遇到期貨，就變得有些不一樣……
一年多前，鄭州商品交易所掛牌上市全球首個(gè)鮮果類期貨品種——蘋果期貨，讓蘋果走入資本市場(chǎng)，成了期貨市場(chǎng)上引人矚目的“網(wǎng)紅”交易品種。
11月13日，記者從鄭州商品交易所了解到，蘋果期貨上市以來(lái)穩(wěn)定運(yùn)行，為果農(nóng)保“價(jià)”護(hù)航，有力地推動(dòng)了國(guó)內(nèi)蘋果產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；特別是“保險(xiǎn)+期貨”扶貧項(xiàng)目的落地生根，為包括甘肅在內(nèi)的蘋果種植區(qū)打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)、實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興提供了有力保障。
推出全球首個(gè)鮮果類期貨
鄭州商品交易所成立于1990年10月，是我國(guó)首家期貨市場(chǎng)試點(diǎn)單位，從遠(yuǎn)期交易起步，開啟國(guó)內(nèi)商品期貨市場(chǎng)建設(shè)，帶動(dòng)全國(guó)商品交易市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展。如今，鄭州商品交易所已躋身商品期貨與期權(quán)交易所全球排名前列，向世界喊出了“鄭州價(jià)格”。
走進(jìn)鄭州商品交易所，正值開盤時(shí)間，記者在一面巨大的電子顯示屏上看到多種期貨合約實(shí)時(shí)交易情況，其中蘋果期貨合約有6項(xiàng)，包括蘋果912、蘋果001、蘋果003、蘋果005、蘋果007、蘋果010。
據(jù)了解，期貨交易，是以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，以遠(yuǎn)期合同交易為雛形發(fā)展起來(lái)的一種標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。蘋果912，是截至目前交割時(shí)間最近的合約，日期為2019年12月；蘋果010，則是交割時(shí)間最遠(yuǎn)的合約，2020年10月。
我國(guó)是全球第一大蘋果生產(chǎn)國(guó)，全球超過(guò)50%的蘋果產(chǎn)量來(lái)自中國(guó)。而我國(guó)蘋果主產(chǎn)區(qū)多位于中西部經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，與重點(diǎn)扶貧區(qū)域高度重合，使得蘋果也成了天然的“扶貧果”。
為深入貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記“發(fā)展產(chǎn)業(yè)是實(shí)現(xiàn)脫貧的根本之策”指示精神，更好地服務(wù)蘋果產(chǎn)業(yè)發(fā)展，助力脫貧攻堅(jiān)，2017年12月22日，鄭州商品交易所創(chuàng)新性推出全球首個(gè)鮮果類期貨品種——蘋果期貨，讓蘋果有了金融屬性，也在金融市場(chǎng)產(chǎn)生強(qiáng)大集聚效應(yīng)，給甘肅、陜西等蘋果種植大省帶來(lái)了資本市場(chǎng)的持續(xù)關(guān)注。
記者了解到，截至2019年5月31日，蘋果期貨上市以來(lái)共成交1.1億手（單邊，以下均以單邊計(jì)），日均成交32萬(wàn)手，日均持倉(cāng)17萬(wàn)手，按每手10噸計(jì)算，日均成交320萬(wàn)噸，參與交易的法人客戶數(shù)合計(jì)超過(guò)6600家，彰顯了市場(chǎng)活躍度和資本市場(chǎng)對(duì)小小蘋果的熱情。
蘋果期貨讓果價(jià)更透明
“水果家族”成員眾多，為什么選擇蘋果？
在鄭州商品交易所產(chǎn)業(yè)研究、合約設(shè)計(jì)調(diào)研中，甘肅省靜寧、秦安等蘋果主產(chǎn)區(qū)發(fā)展情況，為他們決策提供了重要參考。與其他水果相比，蘋果已經(jīng)擁有了分級(jí)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，具備產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化基礎(chǔ)，而且現(xiàn)貨市場(chǎng)規(guī)模大、可供交割量充足，易于儲(chǔ)存和運(yùn)輸。雖然現(xiàn)貨常常是“集中收購(gòu)、全年銷售”，且存在著價(jià)格波動(dòng)、存貨貶值滯銷、采購(gòu)季資金壓力大等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，但這正適于期貨發(fā)揮“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”和“風(fēng)險(xiǎn)管理”核心功能，有效拉動(dòng)貧困地區(qū)發(fā)展。
經(jīng)過(guò)一年多的穩(wěn)定運(yùn)行，蘋果期貨已逐步發(fā)揮功能，開始為產(chǎn)業(yè)提供有效的遠(yuǎn)期價(jià)格指導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，加快產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)資源配置，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)初見(jiàn)成效。
過(guò)去，果農(nóng)賣蘋果，一般都是先聽果商報(bào)價(jià)，自己估摸價(jià)格差不多就賣了。如今，蘋果期貨上市后，打破傳統(tǒng)的信息不對(duì)稱狀態(tài)，讓蘋果有了透明的市場(chǎng)價(jià)格，有了公開的交割標(biāo)準(zhǔn)，有了標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)的指標(biāo)，既增強(qiáng)了果農(nóng)議價(jià)能力，也使產(chǎn)業(yè)企業(yè)有了豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，一些敏銳的貿(mào)易商已經(jīng)利用期貨價(jià)格來(lái)指導(dǎo)未來(lái)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。
另外，蘋果期貨還發(fā)揮行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)功能，強(qiáng)化分級(jí)理念，推動(dòng)優(yōu)果優(yōu)價(jià)。我國(guó)蘋果相關(guān)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)雖然已頒布十余年，但產(chǎn)業(yè)整體標(biāo)準(zhǔn)化程度較低。以往蘋果定價(jià)機(jī)制混亂，質(zhì)量參差不齊，劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象明顯，使得我國(guó)蘋果產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不足。而蘋果期貨的推出，價(jià)格直接對(duì)標(biāo)果徑80毫米的一級(jí)果，嚴(yán)格設(shè)定質(zhì)量指標(biāo)，給蘋果市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了指引。來(lái)自浙商期貨有限公司研究中心產(chǎn)業(yè)研究所的資料顯示，今年蘋果收購(gòu)季，部分產(chǎn)業(yè)企業(yè)已開始采用蘋果期貨的標(biāo)準(zhǔn)化分級(jí)來(lái)指導(dǎo)購(gòu)銷經(jīng)營(yíng)，價(jià)格相較未分級(jí)的蘋果價(jià)格提高15%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，優(yōu)果優(yōu)價(jià)，培育果農(nóng)采摘分級(jí)意識(shí)，鼓勵(lì)果農(nóng)種好果、產(chǎn)優(yōu)果、質(zhì)量硬、賣好價(jià)，推動(dòng)蘋果產(chǎn)業(yè)持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，依然是走好市場(chǎng)化新路子的“硬道理”。
“保險(xiǎn)+期貨”，果價(jià)更保險(xiǎn)
作為我國(guó)期貨市場(chǎng)的重要組成部分，鄭州商品交易所一直致力于服務(wù)“三農(nóng)”、助力穩(wěn)定農(nóng)民收入、服務(wù)農(nóng)業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，已基本形成一個(gè)品種體系健全、流動(dòng)性整體充裕、功能發(fā)揮穩(wěn)健高效的農(nóng)產(chǎn)品期貨板塊。目前，鄭州商品交易所共上市涉農(nóng)期貨品種13個(gè)，形成了糧食（主要包括小麥、稻谷）、油脂油料（主要包括菜籽、菜油、菜粕）、棉紡原料（棉花、棉紗）、糖料（白糖）和果業(yè)（蘋果、紅棗）五大品種序列。
“保險(xiǎn)+期貨”是鄭州商品交易所主導(dǎo)推出的農(nóng)產(chǎn)品扶貧項(xiàng)目。
對(duì)于農(nóng)戶來(lái)說(shuō)，最擔(dān)心的莫過(guò)于產(chǎn)品價(jià)格賣得低。所謂“保險(xiǎn)+期貨”，就是通過(guò)市場(chǎng)手段規(guī)避價(jià)格波動(dòng)給農(nóng)民帶來(lái)無(wú)法承受的損失，通俗一些來(lái)說(shuō)，就是給農(nóng)產(chǎn)品銷售價(jià)格買了一份“保險(xiǎn)”，給產(chǎn)業(yè)提供一種市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，是一條利用期貨市場(chǎng)手段創(chuàng)新農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼方式、完善農(nóng)業(yè)支持保護(hù)政策的改變路徑。
2018年，鄭州商品交易所將蘋果品種納入“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)范圍，共立項(xiàng)了10個(gè)蘋果試點(diǎn)項(xiàng)目，提供支持資金超過(guò)1000萬(wàn)元，其中有5個(gè)項(xiàng)目落地甘肅。
當(dāng)年12月中旬，由國(guó)投安信期貨實(shí)施的甘肅寧縣、合水蘋果“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目率先理賠，兩縣共有331戶果農(nóng)獲得150萬(wàn)元賠付，其中包括213戶建檔立卡貧困戶。
可以說(shuō)，“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目能夠穩(wěn)定果農(nóng)的種植收益，引入“保險(xiǎn)+期貨”的保障方式，為推動(dòng)當(dāng)?shù)靥O果產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展注入新的活力。
目前，全國(guó)不少期貨公司和地方政府已加入進(jìn)來(lái)，積極支持探索“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)。
今年9月25日，甘肅省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳和甘肅省財(cái)政廳聯(lián)合發(fā)文，在設(shè)有蘋果期貨交割倉(cāng)庫(kù)的天水市麥積區(qū)、天水市秦安縣、平?jīng)鍪徐o寧縣、慶陽(yáng)市西峰區(qū)開展蘋果“保險(xiǎn)+期貨”中央財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)試點(diǎn)。
浙商期貨有限公司研究中心產(chǎn)業(yè)研究所所長(zhǎng)藍(lán)旻介紹，天水市麥積區(qū)經(jīng)過(guò)申報(bào)，獲批保險(xiǎn)面積3.7萬(wàn)畝，每畝保費(fèi)500元。由于項(xiàng)目規(guī)模較大，為分散操作風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目由人保財(cái)險(xiǎn)（主導(dǎo)）、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)三家保險(xiǎn)公司共同承保，由浙商期貨（主導(dǎo)）、瑞達(dá)期貨、大地期貨、廣州期貨、五礦經(jīng)易期貨五家期貨公司承擔(dān)對(duì)沖工作。項(xiàng)目第一期已于今年11月4日入場(chǎng)，承保蘋果現(xiàn)貨28571.43噸，執(zhí)行價(jià)為8029元/噸。
鄭州商品交易所支持的甘肅省靜寧縣蘋果“保險(xiǎn)+期貨”縣域全覆蓋項(xiàng)目也正式推開，11月13日在靜寧縣進(jìn)行了第二次大型培訓(xùn)。
目前，甘肅省蘋果面積達(dá)657萬(wàn)畝，其中掛果面積468萬(wàn)畝，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)量將達(dá)到650萬(wàn)噸，較2018年增產(chǎn)197萬(wàn)噸。
業(yè)界分析認(rèn)為，在今年蘋果價(jià)格偏低之時(shí)，“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目能為果農(nóng)分憂解困。
據(jù)了解，鄭州商品交易所以“擴(kuò)大試點(diǎn)范圍、優(yōu)化試點(diǎn)模式、提升試點(diǎn)效果”為工作原則，采取“點(diǎn)面結(jié)合”的試點(diǎn)建設(shè)模式，積極開展“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)工作。截至2019年2月底，在全國(guó)落地實(shí)施的40個(gè)項(xiàng)目保險(xiǎn)期間全部結(jié)束，且全部產(chǎn)生賠付，保險(xiǎn)理賠金額共計(jì)4407.27萬(wàn)元，平均賠付率72.23%。其中，15個(gè)棉花項(xiàng)目理賠金額1698.49萬(wàn)元，賠付率103.71%；16個(gè)白糖項(xiàng)目理賠金額1337.90萬(wàn)元，賠付率48.13%；9個(gè)蘋果項(xiàng)目理賠金額1370.88萬(wàn)元，賠付率81.40%。
今后，鄭州商品交易所將繼續(xù)擴(kuò)大“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)范圍；強(qiáng)化市場(chǎng)化機(jī)制，降低運(yùn)作成本；加強(qiáng)與地方政府的合作，引入更多的政府配套資金；進(jìn)一步聚焦貧困地區(qū)，提高精準(zhǔn)度和針對(duì)性；堅(jiān)持法治化原則，加強(qiáng)管理，防范風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范運(yùn)作，以探索形成可復(fù)制可推廣的模式為目標(biāo)，不斷提高蘋果“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)工作質(zhì)量，給廣大果農(nóng)提供一顆“定心丸”。
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